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著者：為替カバ 更新日：2022年5月2日
ポーランドズロチとユーロでFXスワップポイントサヤ取り
FXでスワップポイントサヤ取り（スワップアービトラージ）とは、
「同一通貨ペアに対して、別々のFX会社で買いと売りのポジションを保有しスワップ差で稼ぐ」投資法です。
詳しくはこちらです→スワップポイントサヤ取り
今回ご紹介するスワップ金利のサヤ取りは、
- 買いポジション：ポーランドズロチ円
- 売りポジション：ユーロ円
と、買いと売りで通貨ペアが違いますので、厳密にはサヤ取りではありません。
（この記事ではわかりやすく「サヤ取り」と言います）
一方で、ユーロとポーランドズロチは同じヨーロッパの通貨で、値動きもよく似ています。
さらに、政策金利は
- ポーランドズロチ：1.50％
- 円：0.10％
- ユーロ：0.00％
であり、ポーランドズロチ ＞ 円 ＞ ユーロ の順に政策金利が高いため、
- ポーランド円買い→プラスのスワップポイント
- ユーロ円売り→プラスのスワップポイント
となります。そのため、比較的安全にスワップ益を受け取れるのではと思い、検証しました。
ユーロ円とポーランドズロチ円の相関度合いをチェック
ユーロ円とポーランドズロチ円は相関していると言われますが、どのくらい相関しているのか調べるために、以下の3点をチェックしました。
- ユーロ円とポーランドズロチ円の過去10年チャート
- 過去10年のユーロ円とポーランドズロチ円の為替差
- オーストラリアとニュージーランドの貿易相手国
1．ユーロ円とポーランドズロチ円の過去10年チャート
上の図から、暴落時にはユーロ円・ポーランドズロチ円とも暴落し、上昇時には、どちらの通貨ペアも上昇していて、相関が強いことがわかります。
2．過去10年のユーロ円とポーランドズロチ円の為替差
2009年1月1日～2018年9月18日までの、ユーロ円とポーランドズロチ円の為替差は
- 最大：112.41円（2014年12月1日）
- 最小：72.69円（2012年8月1日）
- 平均：94.60円
また、ユーロ円はポーランドズロチ円の約4倍です。
そこで、ユーロ円とポーランドズロチ円×４の為替差も調べたところ、以下のようになりました。
- 最大：+26.64円
- 最小：-4.86円
- 平均：+6.16円
- 変動幅：31.50円
最大と最小の差である変動幅は約30円です。
一方、それぞれの通貨ペアで見ると、
| 史上最安値 | 史上最高値 | 変動幅 | |
| ユーロ円 | 94.09円 （2012年7月24日） |
149.41円 （2014年12月8日） |
55.32円 |
| ポーランドズロチ円 の4倍 |
87.20円 （2012年1月9日） |
144.08円 （2014年12月8日） |
56.88円 |
となり、変動幅はどちらの通貨ペアも50円以上です。
ユーロ円もしくはポーランドズロチ円を単独で保有する場合、サヤ取りに比べて、20円以上為替リスクが高いことがわかります。
結論
ユーロ円とポーランドズロチ円は、相関度が高い
ユーロ円売りとポーランドズロチ円買いに最適なFX会社
では次に、FX会社選びです。これを間違えると、ユーロ円とポーランドズロチ円の相関度が高くても、スワップ差で利益を得ることができません。
過去のスワップポイント実績と、現在のスワップポイントを考慮して、
- ユーロ円売り：GMOクリック証券（FXネオ）
- ポーランドズロチ円買い：FXプライム
を採用しました。詳しくはこちらです↓
2018年～2021年 ユーロ円売りとポーランドズロチ円買いのスワップサヤ取り成績
下の表は、ユーロ円売り1万通貨、ポーランドズロチ円買い4万通貨を保有した場合の損益です。
| GMOクリック証券（FXネオ） ユーロ円1万通貨 売りスワップ |
FXプライム ポーランドズロチ円4万通貨 買いスワップ |
合計 | |
| 1月 | +137円 | +360円※ | +497円 |
| 2月 | +197円 | +1140円 | +1337円 |
| 3月 | +321円 | +1320円 | +1641円 |
| 4月 | +226円 | +1320円 | +1546円 |
| 5月 | +141円 | +1120円 | +1261円 |
| 6月 | +160円 | +1160円 | +1320円 |
| 7月 | +220円 | +1200円 | +1420円 |
| 8月 | +262円 | +1320円 | +1382円 |
| 9月 | +144円 | +1380円 | +1524円 |
| 10月 | +202円 | +2040円 | +2242円 |
| 11月 | +274円 | +1740円 | +2104円 |
| 12月 | +315円 | +2020円 | +2335円 |
※ＦＸプライムは、2018年1月22日からポーランドズロチ円の取り扱いを開始しました
2018年は問題なく利益を出しています。
| GMOクリック証券（FXネオ） ユーロ円1万通貨 売りスワップ |
FXプライム ポーランドズロチ円4万通貨 買いスワップ |
合計 | |
| 1月 | +193円 | +1592円 | +1785円 |
| 2月 | +250円 | +1680円 | +1930円 |
| 3月 | +229円 | +1740円 | +1969円 |
| 4月 | +251円 | +1964円 | +2215円 |
| 5月 | +239円 | +1620円 | +1859円 |
| 6月 | +229円 | +1680円 | +1909円 |
| 7月 | +278円 | +1860円 | +2138円 |
| 8月 | +303円 | +1428円 | +1731円 |
| 9月 | +244円 | +928円 | +1172円 |
| 10月 | +249円 | +1371円 | +1337円 |
| 11月 | +313円 | +896円 | +1209円 |
| 12月 | +393円 | +896円 | +1545円 |
2019年も2018年と同様に利益を出しています。
2020年は、ポーランドズロチ円の買いスワップポイントは、みんなのFXが高いです。
| GMOクリック証券（FXネオ） ユーロ円1万通貨 売りスワップ |
みんなのFX ポーランドズロチ円4万通貨 買いスワップ |
合計 | |
| 1月 | +239円 | +1160円 | +1399円 |
| 2月 | +261円 | +1256円 | +1517円 |
| 3月 | -127円 | +1200円 | +1073円 |
| 4月 | +270円 | +412円 | +682円 |
| 5月 | +229円 | +280円 | +509円 |
| 6月 | +331円 | +264円 | +595円 |
| 7月 | +339円 | +184円 | +523円 |
| 8月 | +310円 | +116円 | +426円 |
| 9月 | +291円 | +128円 | +419円 |
| 10月 | +317円 | +104円 | +421円 |
| 11月 | +283円 | +112円 | +395円 |
| 12月 | +341円 | +136円 | +477円 |
2020年も順調に利益を出しました。
さらに、2021年のユーロ・ポーランドズロチサヤ取りも検証しました。
| GMOクリック証券（FXネオ） ユーロ円1万通貨 売りスワップ |
みんなのFX ポーランドズロチ円4万通貨 買いスワップ |
合計 | |
| 1月 | +331円 | +60円 | +391円 |
| 2月 | +364円 | -336円 | +28円 |
| 3月 | +433円 | -524円 | -91円 |
| 4月 | +380円 | -1240円 | -860円 |
| 5月 | +333円 | -1080円 | -747円 |
| 6月 | |||
| 7月 | |||
| 8月 | |||
| 9月 | |||
| 10月 | |||
| 11月 | |||
| 12月 |
マイナスが続いているため、検証を終了します。
年間金利の計算
レバレッジ10倍で売り買い両方とも1万通貨でトレードした場合の年利を計算してみます。
2018年の条件：1ユーロ=130.89円、1ポーランドズロチ=30.47円
2019年の条件：1ユーロ=125.70円、1ポーランドズロチ=29.30円
2020年の条件：1ユーロ=121.81円、1ポーランドズロチ=27.96円
としています。
| 年 | 買い | 売り | レバレッジ | 必要な証拠金 | 1年の損益 | 年間金利 |
| 2018年 | 1万通貨 | 4万通貨 | 10倍 | 25.2万円 | +18519円 | +7.35% |
| 2019年 | 1万通貨 | 4万通貨 | 10倍 | 24.3万円 | +20799円 | +8.56% |
| 2020年 | 1万通貨 | 4万通貨 | 10倍 | 23.4万円 | +8436円 | +3.61% |
平均金利は6.51%です。
為替リスクは少ないにもかかわらず、5%を超える高い金利は魅力的です。
ユーロとポーランドズロチのスワップポイントサヤ取りで為替差益を狙う
本手法はポジションを保有後、場合によっては為替差益・為替差損が発生します。
- 為替差益の発生条件：保有後にユーロ円 - ポーランドズロチ円の差が小さくなる
- 為替差損の発生条件：保有後にユーロ円 - ポーランドズロチ円の差が大きくなる
つまり、ユーロ円 - ポーランドズロチ円の差が大きなときにポジションを保有し、差が小さくなったら売却すると、為替差益を受け取れます。
ユーロとポーランドズロチでスワップ金利のサヤ取り メリットとデメリット
デメリット
・ユーロ円とポーランドズロチ円には相関関係が高いものの、100%の相関ではないため、為替リスクがある
・2021年はマイナスが続いた
メリット
・通貨ペアが買いと売りで違うため、為替差益を狙える
・ユーロ円やポーランドズロチ円を単独で保有するよりも安全にスワップ益を受け取れる
ユーロ円とポーランドズロチ円のFXサヤ取りに用いるFX会社
・ポーランドズロチ円のスワップポイントは最高水準の高さ
・1000通貨単位の取引で少額トレードも可能
・ほとんどの通貨ペアでスプレッドが最狭水準
・口座開設・維持料金とも0円で口座開設にお金がかかりません
詳細はみんなのFXの公式サイトでチェックしてください。
・2018年1月からポーランドズロチ円の取り扱い開始
・ポーランドズロチ円のスワップポイントは最高水準の高さ
・1000通貨から取引可能で、気軽に始められます
・取引画面が扱いやすく、FX初心者に人気のFX会社
・口座開設・維持料金とも0円で口座開設にお金がかかりません
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・ユーロ円の売りスワップが最安水準
・ほとんどの通貨ペアでスプレッドの狭さは最狭水準
・24時間の電話サポートで、不測の事態にも安心できます
・無料の投資情報サービスが充実
・口座開設・維持料金とも0円で口座開設にお金がかかりません
現在、最大300,000円キャッシュバック特典中です。
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